我院学术讲座顺利举办
通讯员:李庆  发布人:郑好  发布时间:2021-09-27   浏览次数:10

       2021923日上午,由最全的电子游戏平台主办的学术报告在腾讯会议线上举办。本次报告的主讲嘉宾是安徽财经大学金融学院副院长吴鑫育教授,报告由最全的电子游戏平台李庆老师主持,学院部分老师和研究生参加了此次线上会议,本次报告的题目是“宏观经济驱动的股市波动率持续性”。

吴鑫育教授在充分利用了市场数据信息(高频数据信息)的已实现EGARCH(REGARCH)模型的基础上,采用混频数据抽样(MIDAS)方法,将GARCH系数与解释变量(宏观经济变量)联系起来,构建了TVPREGARCH-MIDAS模型,使用上证综合指数和深证成份指数数据的实证研究表明,宏观经济变量对股市波动率持续性具有显著正的影响;TVP-REGARCH-MIDAS 模型相比其他基准模型(包括GARCH模型、 EGARCH模型和REGARCH模型)具有更好的样本内数据拟合效果和样本外波动率预测能力;基于货币供应量(M2)TVPREGARCH-MIDAS模型的样本外波动率预测表现最佳。